El primer producto de Rivian, la camioneta de tamaño completo R1T 2022 , está ahora en producción y las impresiones iniciales, incluso de nosotros, son positivas.
Eso debería ser un buen augurio para los esfuerzos de la compañía por recaudar fondos adicionales mediante el lanzamiento de una oferta pública inicial, cuyo prospecto se presentó en octubre y se modificó el martes. Rivian planea cotizar en el índice Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo de cotización RIVN, y se espera que las acciones comiencen a cotizar más tarde hoy. La OPI se cerrará el 15 de noviembre.
Según el prospecto modificado, Rivian ofrece 153 millones de acciones a un precio de 78 dólares por acción, con una opción para que los suscriptores compren hasta 22,95 millones de acciones adicionales. El precio es más alto de lo que la mayoría esperaba, y suponiendo que los suscriptores compren acciones adicionales, Rivian recaudaría alrededor de $ 13,7 mil millones y tendría una valoración de mercado de alrededor de $ 77 mil millones, o cerca de la valoración de mercado de fabricantes de automóviles establecidos como Ford ($ 80 mil millones) y General Motors. ($ 85 mil millones).
Los números dependerán de la demanda de los inversores. Sin embargo, es probable que la demanda sea fuerte, ya que Rivian indicó en el prospecto que el inversionista clave Amazon, que tiene una participación del 20% en Rivian, combinado con otras inversiones de capital, planea comprar más acciones. Ford también es un inversor clave en Rivian con una participación estimada del 5%.
Ambas empresas también tienen acuerdos con Rivian para programas de desarrollo de vehículos. Amazon ha encargado a Rivian la construcción de 100.000 camionetas de reparto eléctricas. Un puñado de camionetas se entregaron a principios de este año y Amazon espera tener la flota completa en funcionamiento para 2030.
Ford ha dicho que utilizará la plataforma de skate de Rivian para un futuro EV no especificado. Rivian también estaba listo para construir un Lincoln EV en su fábrica de Illinois, pero ese proyecto se canceló en abril de 2020 cuando la pandemia de coronavirus se afianzó.
Una presentación anterior reveló que Rivian había estado gastando mucho dinero en efectivo a medida que avanzaba para el inicio de la producción del R1T en septiembre, con pérdidas para la primera mitad de 2021 de $ 994 millones, que era casi la cantidad total que la compañía perdió en 2020. y aproximadamente el doble de lo que perdió en 2019.
La mayoría de los costos se asociaron con el gasto en I + D, y esta pérdida continuará hasta fines de 2023. La compañía espera que sus pérdidas sumen alrededor de $ 8 mil millones para esa fecha, ya que busca expandir su capacidad de producción, incluida la producción de baterías. y agregar nuevos modelos. Rivian ha dicho que después de Estados Unidos, se centrará en expandirse a Europa Occidental antes de expandirse a Asia.
Rivian ha declarado que entregó 156 ejemplares del R1T a fines de octubre y planea aumentar esa cifra a 1,000 para fines de 2021.
Una oferta pública inicial convencional sería inusual para una puesta en marcha de vehículos eléctricos, ya que la mayoría ha optado por la ruta más rápida de salir a bolsa a través de las llamadas “fusiones inversas” con corporaciones fantasma de empresas de adquisición de propósito especial (SPAC).